Onze grandes bancos testaram o sistema de negociação baseado em blocos.
LONDRES (Reuters) - Onze grandes bancos, incluindo Barclays (BARC. L), UBS UBSG. VX e HSBC (HSBA. L), disseram na quarta-feira que testaram um sistema que poderia tornar o comércio muito mais rápido e mais barato, usando a tecnologia que sustenta a bitcoína criptográfica.
Os bancos fazem parte de um consórcio de 42 principais credores, reunidos no ano passado pela empresa de software R3, com sede em Nova York, para trabalhar nas formas em que a tecnologia blockchain poderia ser usada nos mercados financeiros - a primeira vez que muitos colaboraram no uso desses sistemas.
Um blockchain é um grande livro descentralizado de cada transação bitcoin, verificado e compartilhado por uma rede informática global, que também pode ser usado para garantir e validar qualquer troca de dados, incluindo ativos reais, como commodities ou moedas.
Os bancos acreditam que a tecnologia poderia economizar dinheiro cortando intermediários e tornando suas operações mais transparentes. Mas os analistas advertem que são os primeiros dias - o bitcoin foi inventado há apenas seis anos e as experiências de blockchain ainda estão em andamento.
Para este teste, o R3 usou uma plataforma da Microsoft, que é executada em um bloco criado por Ethereum, uma organização sem fins lucrativos.
Os 11 bancos da simulação, operando em quatro continentes, usaram seu próprio computador, ou & ldquo; node & rdquo ;, e transferiram & ldquo; Ether & rdquo; um ao outro - Ethereum & rsquo; s equivalente de bitcoin, R3 disse.
Eles foram capazes de liquidar as transações quase que instantaneamente, acrescentou. Isso se compara aos tempos de liquidação de dias ou mesmo semanas, dependendo da classe de ativos, nos sistemas atuais utilizados pelos bancos.
O diretor-gerente da R3, Charley Cooper, disse que a tecnologia poderia ser usada pelos bancos para transferir ativos reais nos próximos um ou dois anos.
& ldquo; Em vez de simplesmente falar sobre o que podemos fazer, nós nos mudamos para uma nova fase, que está realmente executando esses planos e demonstrando como esta tecnologia pode funcionar na prática, & rdquo; disse Tim Grant, que administra os laboratórios de teste da R3.
PESSOA PARA PESSOA.
Os outros oito bancos envolvidos no experimento foram o BMO Grupo Financeiro, Credit Suisse, Commonwealth Bank of Australia, Natixis, Royal Bank of Scotland, TD Bank, UniCredit e Wells Fargo - todos os membros do consórcio R3.
& ldquo; Proving a escala e operação peer-to-peer de experiências blockchain é um importante passo seguinte, & rdquo; disse o gerente sênior de inovação da UBS, Alex Batlin, que é responsável por um laboratório de blocos para o banco em Londres.
R3 recrutou muitos pesos pesados dos mundos da bitcoína e da tecnologia de forma mais ampla. Mike Hearn, um ex-desenvolvedor de bitcoin líder que na semana passada disse que a criptografia tinha sido uma experiência errada, é o engenheiro da plataforma principal.
Os bancos vêem o potencial nos chamados contratos & ldquo; contratos inteligentes & rdquo; que a tecnologia blockchain facilita: acordos que são executados automaticamente quando as condições pré-determinadas são atendidas.
& ldquo; though. ainda há muitos obstáculos à implementação para superar, este exercício valida ainda mais a utilidade da tecnologia de consenso de contratos inteligentes, & rdquo; disse um porta-voz da Ethereum.
Reportagem de Jemima Kelly; Editando por Andrew Heavens.
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A SEC carrega a subsidiária UBS com violações de divulgação e outras falhas regulatórias na operação da piscina escura.
PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA.
Washington D. C., 15 de janeiro de 2015 & mdash;
A Securities and Exchange Commission cobrou hoje uma subsidiária da UBS com falhas de divulgação e outras violações de leis de valores mobiliários relacionadas à operação e comercialização de seu pool escuro.
A UBS Securities LLC concordou em liquidar os encargos pagando mais de US $ 14,4 milhões, incluindo uma penalidade de US $ 12 milhões que é o maior da SEC contra um sistema de comércio alternativo (ATS).
Um exame e uma investigação da SEC sobre a UBS revelaram que a empresa não divulgou adequadamente a todos os assinantes a existência de um tipo de pedido que lançava quase exclusivamente aos fabricantes de mercado e às empresas comerciais de alta frequência. O tipo de pedido, denominado PrimaryPegPlus (PPP), permitiu que certos assinantes compram e venda valores mobiliários, colocando ordens com preço em incrementos inferiores a um centavo. No entanto, a UBS estava proibida ao abrigo do Regulamento NMS de aceitar pedidos a esses preços. Ao fazê-lo, a empresa permitiu que os usuários do tipo de pedido PPP colocassem ordens sub-centavo que passaram antes de outras encomendas enviadas a preços legais e de centavo total.
Além disso, a investigação da SEC descobriu que a UBS não divulgou de forma semelhante a todos os assinantes uma restrição de cruzamento de "natural-only" e rdquo; desenvolvido para garantir que os pedidos selecionados não sejam executados contra encomendas feitas por fabricantes de mercado e firmas comerciais de alta freqüência. Este escudo só estava disponível para beneficiar pedidos colocados usando algoritmos UBS, que são estratégias de negociação automatizadas. O UBS não revelou a existência desse recurso para todos os assinantes até aproximadamente 30 meses após o lançamento.
& ldquo; O pool escuro UBS não era um campo de jogo nivelado para todos os clientes e não operava como anunciado, & rdquo; disse Andrew J. Ceresney, diretor da Divisão de Execução da SEC. & ldquo; nossa ação mostra nosso compromisso contínuo com o policiamento dos mercados de ações para garantir justiça e conformidade com todas as leis e regras. & rdquo;
Além das falhas de divulgação da UBS que violaram a Seção 17 (a) (2) da Lei de Valores Mobiliários de 1933, bem como a aceitação de ordens sub-centavo que violaram o Regulamento NMS, a SEC delineou várias outras violações do governo federal leis de valores mobiliários da UBS no seu mandato que institui um procedimento administrativo resolvido:
O formulário ATS e as emendas que a UBS apresentou na SEC incluíram declarações inconsistentes e incompletas sobre a aceitação do pool escuro por ordens sub-centavo e a restrição de passagem natural. O arquivamento também não conseguiu anexar determinados documentos necessários. A UBS violou os requisitos ao abrigo do Regulamento ATS ao proibir injustificadamente os assinantes de usar a restrição do cruzamento natural apenas e não estabelecer padrões escritos para a concessão de acesso aos assinantes. O UBS não conseguiu preservar certos dados de pedidos para o pool escuro de pelo menos agosto de 2008 a março de 2009 e agosto de 2010 a novembro de 2010. A UBS violou os requisitos de confidencialidade ao abrigo do Regulamento ATS, dando acesso total aos assinantes & rsquo; informações comerciais confidenciais para 103 funcionários que não deveriam tê-lo (principalmente pessoal de tecnologia da informação).
UBS concordou com a ordem da SEC sem admitir ou negar as descobertas. A ordem censura a empresa e exige o pagamento de US $ 2.240.702,50 em desagregação, US $ 235.686,14 em preconceito de juros e a penalidade de US $ 12 milhões.
A investigação da SEC, que continua, foi conduzida por Stephen A. Larson, Charles D. Riely, Mandy B. Sturmfelz e Mathew Wong da Unidade de abuso de mercado e Nancy A. Brown e Thomas P. Smith Jr. da Escritório Regional de Nova York. O caso foi supervisionado por Amelia A. Cottrell do escritório de Nova York e Daniel M. Hawke da Unidade de Abuso de Mercado. O exame da UBS da SEC foi conduzido por Ilan Felix, Richard Heaphy, Michael McAuliffe, Patrick McCurdy e Genevieve Skabeikis, do escritório de Nova York.
Resumo das Cotações.
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(= Alteração nos últimos 30 dias)
Pesquisa Premium: Análise da Indústria.
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Resumo da empresa.
A UBS Group AG se dedica a fornecer serviços financeiros a clientes privados, corporativos e institucionais. Oferece banca de varejo, banca corporativa e institucional, gestão de patrimônio, gerenciamento de ativos e banca de investimento. A divisão de Gerenciamento de Riqueza da empresa oferece gerenciamento de investimentos, planejamento imobiliário e conselhos de finanças corporativas, bem como produtos e serviços específicos de gestão de patrimônio. A divisão Retail & Corporate oferece produtos e serviços financeiros para clientes de varejo, corporativos e institucionais. Esta divisão também oferece serviços profissionais, incluindo configuração de fundo, contabilidade e relatórios para fundos de investimento tradicionais e fundos alternativos. A divisão do Banco de Investimentos da empresa está envolvida nas atividades de vendas, negociação e comercialização em uma variedade de títulos; e fornece serviços de assessoria e acesso nos mercados de capitais. UBS Group AG está sediada em Zurique, Suíça.
Copyright 2017 Zacks Investment Research.
No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1988, mais do que duplicou o S & P 500 com um ganho médio de + 25% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1988-2016 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly Virchow Krause, LLP, uma empresa de contabilidade independente. Os retornos do sistema de classificação de estoque do Rank de Zacks Rank são calculados mensalmente com base no início do mês e no final do mês, os preços das ações da Zacks Rank mais os dividendos recebidos durante esse mês em particular. Um retorno médio simples e igualmente ponderado de todas as ações do Rank Zacks é calculado para determinar o retorno mensal. Os retornos mensais são então compostos para chegar ao retorno anual. Apenas os estoques de Zacks Rank incluídos nas carteiras hipotéticas de Zacks no início de cada mês estão incluídos nos cálculos de devolução. Os estoques de Zack Ranks podem, e muitas vezes, mudar ao longo do mês. Certas ações do Zacks Rank para as quais nenhum preço de fim de mês estava disponível, as informações de preços não foram coletadas, ou por outros motivos foram excluídos desses cálculos de retorno.
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