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Revista OptionsHouse 2017.
Primeiro, abri uma conta da OptionsHouse há mais de cinco anos. Esta revisão da OptionsHouse abordará tudo o que eu aprendi, incluindo os conceitos básicos da plataforma e os preços para investidores individuais.
OptionsHouse abriu em 2005 e imediatamente interrompeu o espaço de corretagem online. Naquela época, a maioria dos corretores on-line cobrava US $ 10 ou mais em comissões por comércio. Alguns ainda estavam tentando obter $ 25 por comércio. A OptionsHouse introduziu negociações de baixo custo por menos de US $ 5 e pressionou outros corretores on-line para que baixassem suas taxas.
Em 2014, a OptionsHouse fundiu-se com o TradeMONSTER para expandir a marca e expandir a quantidade de serviços disponíveis. Em 2016, a OptionsHouse foi adquirida pela ETRADE por US $ 725 milhões. Através destas mudanças, a OptionsHouse melhorou todas as dimensões da sua plataforma de negociação e foi nomeado um corretor online de topo por Barron & # 8217; s.
Atualização de 2017: a marca da Optionshouse está sendo eliminada e transformada em ETRADE. As contas existentes da Optionhouse estão sendo transferidas para a ETRADE a partir de 6 de agosto de 2017. Esta é uma mudança infeliz porque a ETRADE cobra comissões e taxas mais altas em todos os níveis.
Em vez de pagar taxas mais elevadas, considere mudar para o Motif Investing para plataforma robusta e de baixo custo.
Índice.
Plataforma e ferramentas de Opções.
A fusão com a ETRADE permitiu que a OptionsHouse criasse uma das plataformas de negociação mais robustas disponíveis na web disponíveis hoje.
Toda a plataforma foi projetada para funcionar em qualquer dispositivo, incluindo o seu computador, tablet e telefone celular. Você pode acessar sua conta através de qualquer navegador web moderno ou baixar o aplicativo móvel OptionsHouse em qualquer smartphone. O resultado é uma plataforma leve que prioriza confiabilidade, velocidade e facilidade de uso.
Como a plataforma é baseada na web, todas as personalizações que você faz são salvas em seu perfil e sincronizadas em todos os dispositivos. Isso garante que você sempre tenha acesso às ferramentas robustas e à plataforma de negociação, independentemente do dispositivo escolhido.
A plataforma OptionsHouse inclui uma série de ferramentas de negociação importantes (sem custo adicional).
TradeLAB permite que você avalie rapidamente o potencial de cada comércio em uma única tela, incluindo a probabilidade de lucro, perda ou ponto de equilíbrio. Ele também oferece informações sobre o potencial de risco / recompensa de cada título que você está avaliando com base no preço atual das ações e na volatilidade recente. Dentro do tradeLAB, você pode executar cenários "what-if" para cada ângulo de investimento que você possa pensar.
A plataforma OptionsHouse fornece recursos de automação significativos, incluindo a capacidade de criar pedidos personalizados antecipadamente e preencher as ações comerciais. A plataforma, em seguida, empurra um alerta de gatilho personalizável e você pode enviar ordens guardadas diretamente do alerta (em qualquer dispositivo).
Os comerciantes de opções devem considerar usar a ferramenta strategySEEK, que varre os dados do mercado ao vivo para estratégias de opções com base em critérios específicos definidos por você. Depois de inserir seus objetivos e expectativas de investimento, a ferramenta strategySEEK executará uma série de cálculos de dados para sugerir novas estratégias que você possa considerar ao colocar negócios.
Em seguida, você pode avaliar cada estratégia usando tradeLAB, modificá-la ou colocar uma ordem pré-preenchida usando as configurações personalizáveis ​​descritas acima.
OptionsHouse também oferece uma plataforma de negociação virtual, totalmente gratuita. Quando você abre uma conta (sem requisito de financiamento mínimo), você pode configurar uma conta virtual PaperTRADE grátis ao mesmo tempo.
Na conta PaperTRADE, você pode fazer negócios usando dinheiro virtual e aprender as funções de negociação da plataforma em um ambiente de mercado ao vivo. Esta conta virtual funciona exatamente como sua conta normal e inclui todas as características da plataforma de negociação ao vivo. A única diferença é o uso do dinheiro virtual.
OpçõesHouse Taxas:
Este continua a ser o ponto de venda da OptionsHouse, e a principal razão pela qual eu escolhi usar a plataforma em primeiro lugar.
Em primeiro lugar, não há taxas associadas à abertura ou manutenção de uma conta. Ao contrário da maioria das outras corretoras, a Optionshouse não exige que você inicie um certo número de negócios ou mantenha um saldo mínimo da conta. Você pode abrir a conta e trocar seu tempo sem se preocupar com taxas ocultas ridículas.
Além disso, as taxas de comércio ainda são baratas quando comparadas com outras corretoras:
Como você pode ver no gráfico acima, aqui estão as taxas comuns de negociação:
Se você precisa de um corretor para ajudá-lo a fazer negócios, há uma taxa adicional de US $ 25.
Opções Recursos da casa:
Plataforma robusta para estoques, futuros e opções: a plataforma OptionsHouse é fácil de navegar em todos os dispositivos. Você pode trocar, cancelar ou modificar pedidos com um clique. Reinicialização gratuita de DRIP / dividendos: você pode reinvestir dividendos automaticamente em todos os estoques e fundos gratuitamente. Nenhum depósito mínimo de abertura: você pode abrir uma conta da OptionsHouse sem qualquer depósito inicial. A maioria dos corretores quer um mínimo de US $ 1.000 para abrir uma conta. Conta de negociação virtual gratuita: quando você abre uma conta pela primeira vez, você pode optar por abrir uma conta separada para trocar dinheiro virtual. Muitas opções de conta: IRAs individuais, conjuntas, corporativas, tradicionais, Roth IRAs, SEP IRAs, UTMA, UGMA, Confianças, Parcerias, Clubes de investimento e IRAs educacionais estão disponíveis. Serviço ao cliente sólido: a OptionsHouse oferece telefone, bate-papo e suporte das 8 às 20 horas de segunda a sexta-feira. Baixo custo: como já mencionei, a OptionsHouse oferece um valor incrível para os investidores que procuram negociar ações e opções.
OptionsHouse Drawbacks:
Limited After Hours Trading: Algumas corretoras permitem a negociação até as 8pm do leste. OptionsHouse permite trades até as 17 horas do leste. Taxa de fechamento do IRA: a Optionshouse cobra US $ 60 para fechar um IRA. Fundos mútuos: os fundos mútuos são de US $ 20 por comércio, e há um número limitado de fundos de investimento sem carga disponíveis. Ações baratas: se uma ação for inferior a US $ 2,00 por ação, a OptionsHouse cobra US $ 0,005 por ação no comércio. ETFs: OptionsHouse oferece apenas cinco ETF sem comissão.
Resumo da revisão do OptionsHouse:
Se você procura trocar ações ou opções individuais, a OptionsHouse é uma escolha sólida. O preço continua a ser competitivo e a plataforma continua a melhorar.
Investidores de fundo mútuo e ETF ficarão desapontados com a OptionsHouse e deveriam procurar em outro lugar # 8211; talvez Motif Investing.
Pós-navegação.
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54 Comentários sobre "OptionsHouse Review 2017"
Descobri o seu comentário ao procurar as novas revisões da plataforma da Options House. Como alguém que transferiu uma conta da Scottrade devido às suas opções limitadas para & # 8216; opções & # 8217 ;, eu gostaria de dizer que a plataforma atual é mais adequada para aqueles que possuem um programa de software de análise técnica separado e simplesmente querem colocar negocia por um preço mais baixo.
Qual corretor é o melhor valor se você quiser ter a capacidade de trocar em horas prolongadas?
Tanto o Optionshouse quanto o TradeKing permitem algumas operações pós-venda. Eles são os que eu recomendo, e eu não conheço outros corretores.
Se você estiver em um spread, diga 10 e -10 e você quiser leg out, existe uma adição 4.95 sempre que você devolve um contrato ou vende para reequilíbrio?
A plataforma também possui recursos de automação significativos, incluindo alertas de gatilho que permitem aos usuários pré-preencher pedidos; A plataforma empurra um alerta para o usuário quando um evento é acionado. Os investidores podem enviar pedidos já guardados diretamente da Web ou através do aplicativo móvel OptionsHouse.
Quanto tempo leva para liquidar fundos depois de uma venda para que você possa comprar de novo (ações) em OH?
Oi Jacob, por favor avise. Tudo o que eu quero fazer é comprar ocasionalmente comprar mais e mais ações de uma empresa. Ainda não tenho muito dinheiro. Quero comprar $ 100 de ações dessa empresa. Qual é a melhor forma, e a maneira mais acessível de fazer isso? E quanto custaria cada vez, total? Como incluir todas as taxas? Transferência de dinheiro da conta bancária, etc. Eu não tenho uma conta comercial em qualquer lugar.
Wealthfront é gratuito por até US $ 15.000 investidos. Eu escrevi um comentário que você pode ler sobre isso.
Eu realmente não sei nessa situação Shannon. Desculpa.
Eu sou novo na negociação e depois de pesquisas intensas eu decidi em OptionHouse porque eles foram classificados como o melhor usuário amigável para iniciantes. Eu não acredito que seja verdade neste momento. Eu finalmente tive meus fundos transferidos e tentei comprar ações ontem, mas eu continuei recebendo uma mensagem que afirmou que o poder de compra rejeitado é insuficiente para esta ordem, verifique as ordens abertas e # 8221 ;. Tenho fundos mais do que suficientes na conta. O que significa esta mensagem e como faço para comprar? Por favor me guie.
Essa é uma pergunta para a empresa.
Qual é a disponibilidade de estoque para curto com o Optionshouse, parece que Ameritrade nunca teve nada a curto.
Acreditamos que você deve ter acesso a informações pendentes para que você possa criar sua melhor vida financeira. É por isso que nosso conteúdo pesquisado e recomendações de especialistas são gratuitos.
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Tudo sobre as operações de compra de horas.
As bolsas de valores, como a Bolsa de Valores de Londres, a Bolsa de Valores de Nova York, o NASDAQ e outros, estabeleceram horários de negociação durante os quais estão abertos para negócios. Você sabia, no entanto, que você pode negociar estoque depois de horas também? É verdade - e, embora existam riscos envolvidos, também há recompensas potenciais para aqueles que entendem o processo e como aproveitá-lo.
Aqui, vou explicar depois das horas de negociação de ações - como entrar nesta parte da negociação e navegar os riscos envolvidos.
Como você pode trocar as horas?
Como você provavelmente sabe, normalmente você só pode negociar ações durante as horas normais de operação de uma troca. A Bolsa de Valores de Londres, por exemplo, está aberta para as empresas das 8:00 às 16:00 GMT, com relatórios comerciais que ocorrem 45 minutos antes de serem abertos e 15 minutos após o fechamento. A grande maioria de todas as negociações prossegue durante esse período, desde o sino de abertura até o fechamento.
Isso não significa que os preços só possam avançar e diminuir durante esse período de tempo específico. Você já notou como um estoque pode fechar, digamos, 50,00 por ação e abrir na manhã seguinte às 48,00, ou 52,00, ou algum outro número? Parte disso é devido a uma troca de horas.
Também conhecida como negociação de horas estendidas, após a negociação de horas é um período de tempo após o fechamento oficial do mercado. Para a NYSE, por exemplo, após o horário de negociação é das 16:00 às 20:00 horas do leste. Você pode comprar e vender, como você normalmente, durante as horas normais de operação, mas o volume geralmente é menor e os movimentos de preços podem ser mais voláteis do que seria de outra forma.
Antes da Idade da Informação, você só poderia trocar horas depois, se você fosse uma instituição ou tivesse meios consideráveis. Agora, porém, você pode trocar por algo chamado rede de comunicação eletrônica, ou ECN.
O que é um ECN?
Um ECN é basicamente um sistema privado, baseado em computador, para comprar e vender ações fora de uma bolsa de valores. (Você também pode vender outras classes de ativos). Em outras palavras, é como comprar e vender ações na Internet sem ter que passar pelo NASDAQ, ou LSE, ou qualquer outra troca.
Para obter acesso a um ECN, você precisa ter uma conta com uma corretora que permita acesso direto ao ECN. Você também terá que pagar taxas, que variam dependendo do sistema que você está usando e se você é ou não um fornecedor de liquidez ou um removedor de liquidez. (Longa história curta: você fornece liquidez quando faz um pedido que não pode ser preenchido imediatamente pelo mercado. Você remove liquidez quando você faz um pedido que pode ser executado de imediato. Alguns ECNs pagam provedores líquidos e cobram liquidificadores, enquanto outros As ECNs cobram taxas fixas para todos os comerciantes.)
Você pode comprar e vender ações de qualquer empresa que esteja listada em outras grandes bolsas e - dependendo da sua plataforma ou corretor - pode ver dados em tempo real e até citações de outras ECNs (embora você tenha que ter permissão para negociar com aqueles ECNs).
Por que Trade After Hours?
Negociar após horas dá-lhe a capacidade de prolongar o seu dia de negociação e tentar tirar proveito de notícias, eventos, relatórios ou qualquer outra circunstância que possa mover o preço de uma ação. Você também pode usar a negociação de horas estendidas para aproveitar o que acontece em outros mercados em diferentes fusos horários, pois isso pode afetar sua empresa.
Outro motivo comum é a oportunidade de saltar sobre as flutuações dos preços e aproveitar os spreads que podem estar a seu favor. Às vezes, você pode encontrar preços muito favoráveis. Uma tática que você poderia tentar é procurar um estoque que teve um grande sucesso durante o dia. Dependendo das circunstâncias, ele pode se reunir após horas - o que significa que você tem a oportunidade de lucrar com a recuperação.
Os Riscos de Negociação Pós-Horário.
O comércio de horas estendidas traz vários riscos. Não é para todos, e pode ser mais difícil e mais assustador do que comercializar durante o dia. Estes riscos incluem:
Falta de liquidez: a liquidez basicamente significa a capacidade de comprar e vender e converter suas ações em dinheiro. Uma vez que não há quase tantos compradores quanto vendedores nos mercados pós-horas, é mais difícil encontrar pessoas que comprarão (ou venderão) ações. O volume tende a ser mais baixo aqui também. Mais volatilidade: a volatilidade é o grau em que o preço de uma ação subiu ou desceu e com que rapidez ela faz. Após as horas de negociação, significa mais volatilidade, o que significa que as flutuações de preços são maiores. Isso pode ser arriscado porque você pode perder rapidamente. Aumento da concorrência: lembre-se de como eu disse que há menos comerciantes depois de horas? Bem, muitos dos que estão lá são investidores institucionais ou outros agressores pesados, que têm mais recursos e, normalmente, mais dados disponíveis do que a maioria dos comerciantes individuais. Maiores spreads: os spreads das cotações - a diferença entre os preços de oferta e os preços de venda - também são maiores. Isso significa que sua ordem comercial pode não ser colocada.
O principal risco é a volatilidade. Negociando após horas, acredite ou não, pode avançar rapidamente, e os altos e baixos podem ser dramáticos. Por este motivo, após o horário de negociação não é para os timidos. (Então, novamente, nenhum dos tipos de negociação de curto prazo para esse assunto.)
Após o horário comercial pode ajudá-lo a tirar proveito de mais tempo de negociação, balanços de preços e novidades de última hora. Também pode prejudicar o seu bolso, também. Esteja atento aos riscos se você optar por trocar após horas.

OptionsHouse.
Chicago, IL 60606.
Descrição:
A OptionsHouse é uma empresa de serviços financeiros em rápido crescimento e é apoiada pelo investidor de crescimento global do General Atlantic. O OptionsHouse é uma empresa dinâmica, orientada para o crescimento, com uma plataforma premiada, serviço de primeira classe e recursos educacionais.
O OptionsHouse foi fundado em 2005 e está dedicado a fornecer aos comerciantes ativos com valor incomparável através de nossos preços competitivamente baixos, velocidade de plataforma e execução e produtos premium. Nossas taxas baixas, combinadas com tecnologia de nível profissional, tornam a OptionsHouse única na indústria de corretagem online.
Esse valor excepcional não passou despercebido. O OptionsHouse ganha consistentemente altas classificações do Barron's, um revisor da indústria líder, em sua prestigiada revisão anual de corretores on-line. Além disso, a OptionsHouse experimentou um período de crescimento sem precedentes de comerciantes que procuram um ótimo valor para suas negociações on-line.
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Posso vender minhas opções de ações da empresa

Seis erros do plano de estoque do empregado para evitar.

Compreender as implicações fiscais e as regras do seu plano estão entre as chaves do sucesso.

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As opções de compra de ações e os programas de compra de ações dos funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar riqueza financeira potencial. Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar as futuras despesas da faculdade, a aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.

Mas muitos investidores começaram a tropeçar, não prestem atenção a datas cruciais e gerenciam acidentalmente suas concessões de opção de estoque de empregado. Em última análise, eles perdem os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem potencialmente fornecer.

Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de estoque, evite fazer esses seis erros comuns:

Erro n. ° 1: permitir a expiração das opções de estoque no dinheiro.

Uma outorga de opção de compra de ações oferece uma oportunidade para comprar uma quantidade predeterminada de ações da empresa de sua empresa em um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, existe um período de validade que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque.

Uma opção de compra de ações é considerada "no dinheiro" quando está negociando acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do estoque de sua empregadora em US $ 25 por ação. Se o estoque atualmente estiver negociando em US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.

Você pode ficar tentado a atrasar o exercício o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar a ação no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.

Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias.

"Pergunte a si mesmo o valor extra que você pode obter esperando até o último segundo para exercer seu prêmio e determine se vale o risco de deixar o prêmio caducar", diz Carl Stegman, vice-presidente sênior da Fidelity Stock Plan Services.

Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações:

Quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu um pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar? Se você estiver dentro de 60 dias após a expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções? Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no menor suporte de imposto possível - embora este seja apenas um fator para pesar sua decisão.

Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações.

Erro # 2: não entender as conseqüências fiscais das ISOs.

Existem dois tipos de concessão de opção de compra de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeitos fiscais imediatos e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que sua empresa forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vende ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data de concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo.

Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isso é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado do estoque no exercício (o preço de exercício) eo preço da subvenção - ou o montante total do ganho na venda, se menor, será tributado como renda ordinária e qualquer restante O ganho é tributado como um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo.

Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. "Esteja ciente de sua situação tributária, mas também entenda onde você está no mercado, porque também existem riscos para manter as ações", diz Stegman. "Saiba quais ações são qualificadas para tratamento fiscal especial, quais são os períodos de espera e transação em conformidade".

Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações.

Erro # 3: Não conhece as regras do plano de estoque quando você sair da empresa.

Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de estoque da maioria das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento em suas concessões de opção de compra de ações.

Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntando com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa.

Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se juntar a outra empresa.

Erro # 4: Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa.

Ganhar compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação.

Por quê? Há duas razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria.

A história, também, está repleta de empresas anteriormente de alta voltagem que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Mais recentemente, os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante.

Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não essenciais e seu seguro de saúde. Se a fortuna da sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e ovo de ninho esgotado.

"O estoque de um plano de equidade geralmente é um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil concentrar-se excessivamente no estoque de seu empregador", diz Stegman. "Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar de acordo".

Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados.

Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários.

Os Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) permitem que você compre as ações de seu empregador, geralmente com um desconto no valor justo de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de look-back", que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15% e as ações subiram 5% durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20%, já é um ganho antes de impostos saudável.

Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo aspecto.

Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Stegman. "Mas, à medida que se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você poderia estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com um desconto significativo ".

Dica: olhe sua estratégia de poupança atual - incluindo fundos de emergência e poupança para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.

Erro nº 6: não atualizando suas informações de beneficiário.

Algumas pessoas gostam de pensar sobre isso, mas é importante manter as designações de seus beneficiários atualizadas. Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou com quaisquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus ativos quando você morrer fora do seu testamento. É importante notar, no entanto, que, se o falecido não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da propriedade do decedente.

Cada vez que você recebe um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de três a dez anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma outorga de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas cinco anos depois, você pode se casar com crianças, caso em que você provavelmente quer mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado, divorciado e casado novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.

Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de equivalência patrimonial, bem como suas contas de aposentadoria, em uma base anual.

Saber mais.

Compreenda os diferentes tipos de planos de remuneração dos empregados. Leia pontos de vista: "Aproveite ao máximo o estoque da empresa".

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Sentindo-se confiante sobre suas escolhas é um componente importante e subestimado do planejamento.

O que devo fazer com as minhas opções de estoque?

As opções de ações são uma ótima vantagem oferecida por muitas empresas. As opções de compra de ações permitem que você compre ações a um preço reduzido. Você é obrigado a segurar o estoque por um período definido antes de poder vender o estoque. A empresa permite que o empregado se beneficie do crescimento da empresa quando eles oferecem opções de compra de ações. Os arranjos geralmente oferecem essa opção com um salário inicial mais baixo, mas as empresas maiores também podem oferecer opções de estoque.

Quando devo comprar opções de ações?

Se você tiver tido a oportunidade de comprar opções de ações, você pode querer aproveitá-las se você puder se dar ao luxo de fazê-lo. Você não deve entrar em dívida para comprar opções de ações. É importante que você pesa o risco dessas ações contra o que você pode perder. Você também deve comprar opções de ações se estiver confiante de que a empresa continuará a crescer e lucrar. Você também deve olhar para as condições relativas às opções de compra de ações e quanto tempo leva você a se tornar investido nos estoques. Se você está planejando sair da empresa em breve, talvez você não queira comprar os estoques. Quando você compra as ações, você também deve planejar as implicações fiscais, algumas opções de ações são dadas como isentas de impostos, e você apenas pagará um imposto sobre os ganhos de capital quando você os vender. Outros são reportados como receita tributável.

Quando devo não aproveitar as opções de estoque?

Às vezes, o preço oferecido pode não ser profundamente descontado o suficiente para ser benéfico.

Se o desconto não for muito profundo ou se o preço atual do mercado caiu abaixo do valor que eles estão oferecendo suas opções, então não é um bom negócio. Você vai perder dinheiro quando você decidir fazer a venda das ações. Se você não pode pagar suas opções de estoque, você realmente não deve comprá-las.

Isso significa que você não entra em dívida ou acaba comprando um mês de despesas no cartão de crédito para pagar as opções.

O que eu faço com minhas opções de estoque depois que eu os tenho?

Se você comprar as opções de ações, você deve definir uma diretriz sobre quando deseja vender as ações. Você pode querer manter uma certa porcentagem de suas ações, mas é importante diversificar seus investimentos e poupança, então você precisará vender algumas de suas ações. Você pode definir um dólar para indicar quando é hora de vender suas ações e, em seguida, vender a porcentagem que você definiu. Além disso, você pode querer definir outro valor em dólares ao vender outra porcentagem. Você pode ter momentos em que as ações diminuem de valor, não entre em pânico e vendam. Você deve superar os mínimos nos estoques. O maior perigo em aproveitar as opções de ações é ter muito do seu dinheiro amarrado em uma única ação. Certifique-se de diversificar assim que possível.

Posso usar opções de ações para poupança de aposentadoria?

É possível usar suas opções de compra de ações para sua economia de aposentadoria, mas não serão protegidas contra impostos da forma como seus investimentos em 401 (k) ou IRA seriam. Um caminho a seguir é investir o dinheiro que você obtém vendendo ou de dividendos em uma conta IRA.

Quando você possui ações, você receberá dividendos nas ações. Você deve determinar o que você quer fazer com esse dinheiro agora. Você pode realmente melhorar suas economias de aposentadoria, colocando seus dividendos diretamente em um IRA ou em outra conta de poupança que foi destinada à aposentadoria. Pode ser frustrante perceber que as ações que você está segurando como segurança caíram em valor. Se você é sério sobre entrar no mercado, você deve conversar com um planejador financeiro e discutir apenas como as opções de ações se encaixam em seu plano financeiro geral. Se você quer realmente criar riqueza, você precisa seguir cuidadosamente um orçamento, planejar a aposentadoria e investir com sabedoria. Isso levará tempo, mas é possível.

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Como posso vender ações da empresa privada?

Em alguns casos, empresas privadas e públicas podem emitir ações para seus próprios funcionários como parte de um programa de compensação. Esta ação é projetada para motivar os funcionários, vinculando uma parcela de seus ganhos aos ganhos da empresa.

Em alguns casos, as pessoas podem eventualmente querer vender suas ações. Para ações negociadas publicamente, esse processo é simples: um funcionário pode apenas vender as ações através de um corretor. As ações privadas, por outro lado, não podem ser vendidas tão facilmente. Como as ações privadas representam uma participação em uma empresa que não está listada em qualquer troca, encontrar um comprador pode ser difícil. A falta de informações sobre a maioria das empresas privadas tende a dissuadir os investidores, que geralmente são muito relutantes em comprar em uma empresa de que não conheçam nada.

A solução mais simples para a venda de ações privadas é aproximar-se da empresa emissora e perguntar sobre o que outros investidores fizeram para liquidar suas participações. Algumas empresas privadas podem ter programas de recompra, que permitem que os investidores vendam suas ações de volta à empresa emissora. As empresas privadas também podem fornecer lideranças sobre os atuais acionistas ou novos investidores que manifestaram interesse em comprar as ações da empresa.

Depois que um investidor consegue encontrar um comprador para as ações, sugere-se que ele ou ela visite um advogado de valores mobiliários para terminar a papelada porque, embora as ações privadas não estejam registradas na Securities and Exchange Commission (SEC), todos os regulamentos da SEC envolvendo vender ações ainda deve ser seguido. O incumprimento de todos os regulamentos relevantes pode resultar em sanções civis, administrativas ou mesmo penais.

Como vender ações na sua empresa.

Começar e construir um negócio é um esforço gratificante para muitos empresários, mas, é claro, é um trabalho árduo. Todas as empresas exigem capital e algumas exigem um montante significativo. A propriedade exclusiva pode não ser a estrutura ótima quando se trata de liderança em transição. Assim, muitos empresários vendem propriedade em sua empresa.

Razões para vender.

Existem muitos motivos válidos para vender todo ou parte de uma empresa. A venda de ações em uma empresa pode gerar dinheiro significativo, que pode pagar dívidas, ou ser usado para investimentos ou doações de caridade. Esse dinheiro também pode voltar para o negócio, onde pode financiar a expansão. Da mesma forma, a venda de uma parte de uma empresa pode reduzir o risco do proprietário e permitir a diversificação dos seus bens pessoais.

Os proprietários de empresas podem ter vários outros motivos para vender ações. A venda de ações ao longo do tempo pode ser um meio de se preparar para a eventual sucessão e transferir a propriedade de forma a minimizar o choque fiscal para os novos proprietários. Finalmente, a venda de ações em uma empresa pode ser o resultado final do burnout ou uma falta de vontade para expandir o negócio.

Complete vs. Partial Sale.

Primeiro, você precisa determinar se você está procurando uma venda total ou parcial. Uma venda completa é bastante direta. Isso termina mais ou menos seu envolvimento com a empresa, a menos que haja um contrato de emprego ou consultoria que continue com o relacionamento. As vendas de negócios podem ser estruturadas de forma a que essencialmente ofereça pagamentos de anuidades, de modo que uma venda completa faz sentido se o proprietário procura avançar completamente financeiramente.

As vendas parciais são diferentes. Eles podem levantar capital, incentivar funcionários ou iniciar transições de propriedade. Antes de contemplar uma venda parcial, considere as ramificações de quanto você deseja vender. Se você vende muito e se torna um investidor minoritário, talvez você não tenha a capacidade de controlar, nem mesmo influenciar, as decisões.

Diferentes opções para venda.

Vá em público. Para uma grande maioria dos empresários, tornar-se público não é uma opção. Perseguir uma listagem pública para sua empresa é a opção mais cara e mais exigente em termos de requisitos legais, de auditoria e de divulgação. Ainda assim, geralmente é a melhor opção para aumentar grandes quantidades de capital e / ou maximizar o valor de uma empresa. (Ver: Going Public: Sua empresa está pronta para um IPO?)

Vender para grandes investidores privados. As empresas não precisam se tornar públicas para atrair dólares de investimentos das instituições. É consideravelmente mais fácil, mais rápido e mais barato vender ações em particular. Embora existam limites na medida em que uma empresa pode solicitar investidores sem arquivamento na SEC, as vendas privadas oferecem a mesma vantagem de levantar capital publicamente sem algumas das quedas.

As vendas privadas geralmente incluem financiamento de capital de risco. No financiamento de risco, um empresário ou empresário vende ações para investidores em capital de risco em troca de capital que o negócio precisa crescer ou expandir. Em muitos casos, as vendas de ações significativas para grandes investidores privados também exigem que a empresa ofereça aos investidores um lugar no conselho de administração.

Vender para investidores menores. Em alguns aspectos, vender ações em seu negócio privado para pequenos investidores privados é mais difícil e mais fácil do que vender a investidores grandes e sofisticados. No lado positivo, é mais fácil escolher os investidores e muitas vezes as relações pré-existentes. Esses investidores também são menos propensos a forçar alguns dos maiores compromissos que os investidores maiores podem exigir, como a representação do conselho ou a substituição de um CEO. Por outro lado, os pequenos investidores geralmente têm menos dinheiro e o processo legal pode ser mais complicado.

Vender para Empregados. A venda de ações do seu negócio para seus funcionários é outra opção a considerar. O estabelecimento de um programa de propriedade de ações dos empregados (ESOP) aumenta a fidelidade e a retenção, e reduz as necessidades de remuneração em dinheiro de um negócio, como recompensas ou bônus que de outra forma seriam pagos em dinheiro. Essas contribuições geralmente são dedutíveis. No entanto, vender ações para empregados não é uma opção prática para obter capital.

Passos importantes na venda de um negócio.

Se você está ponderando uma saída, aqui estão algumas etapas para começar:

Comece respondendo a uma pergunta: como você quer gastar seu tempo, dinheiro e energia depois de vender? Muitas pessoas acham esse tipo de busca de alma difícil e evita isso. Infelizmente, os proprietários que entram negociações com um potencial comprador sem uma visão para o futuro raramente concluem o acordo. Coloque sua visão de vida futura em um documento para que você possa se referir a ele quando necessário; atualize conforme necessário.

A próxima pergunta a fazer é: o que suas partes interessadas querem da sua empresa? As partes interessadas incluem pessoas cujas ações afetam a saúde do negócio - funcionários, outros proprietários, investidores e familiares. Os objetivos dessas pessoas centrais moldarão o futuro do negócio e um comprador inteligente quer saber e concordar com seus objetivos antes de concluir um acordo.

Em seguida, você precisa estabelecer um valor para o negócio. Este processo pode exigir os serviços de um contador, analista independente e / ou consultor. O empreendedor cresceu seus negócios de uma idéia para uma organização com funcionários, ativos, propriedade intelectual e uma reputação. Não tem preço - para o empreendedor. Os compradores potenciais atribuirão um preço ao negócio e se afastarão se considerarem o preço do proprietário estranho.

Se você está considerando uma venda para um terceiro, procure a assistência de um corretor de negócios, que normalmente será experiente em encontrar um comprador, gerenciando documentos, navegando impostos e outras leis, e fechando o negócio mais rapidamente do que um empreendedor que vende um negócios pela primeira vez. Um corretor se concentrará na venda, permitindo que o empreendedor continue a se concentrar em correr - e manter o valor - do seu negócio.

Depois de ter uma ideia do valor justo para o negócio, solicite propostas múltiplas (pelo menos três, se possível). Se as propostas diferirem significativamente da idéia de valor justo do proprietário, pode ser necessário repensar os pressupostos.

Vale a pena também referir que as empresas privadas quase sempre vendem em descontos para empresas públicas, mas uma participação de controle geralmente vale um prêmio substancial para um investimento minoritário não controlador.

Também é importante comercializar adequadamente uma empresa que deve ser vendida. Existem sites de internet construídos em torno de ajudar os proprietários a vender seus negócios, mas os proprietários precisam estar preparados para criar seus próprios materiais de vendas. No mínimo, um resumo bem formatado de uma página é crítico, assim como um pacote mais detalhado para licitadores sérios. Esses materiais precisam incluir detalhes como as vendas, lucros e fluxos de caixa do negócio, bem como uma descrição detalhada do negócio e outros detalhes pertinentes, como os ativos.

Finalmente, faça o negócio em ordem antes de tentar vendê-lo. Assim como uma casa precisa de uma atualização antes de uma venda, o mesmo acontece com uma empresa. Procure por problemas que irão assustar potenciais compradores e corrigi-los antes de abrir os livros para inspeção. Certifique-se de que os detalhes e reparos de cosméticos são atendidos, prepare uma lista detalhada de inventário e equipamento, e tenha vários anos de dados financeiros e declarações fiscais disponíveis.

Outros detalhes para lembrar.

Há vários outros detalhes importantes a ter em mente ao considerar vender parte ou a totalidade do seu negócio. Lembre-se que leva tempo. Um IPO ou venture round of funding leva meses para se organizar, e obter um bom preço para um negócio privado pode levar um ano ou mais. A paciência é vital; quanto mais você se apresse para vender, pior os preços que você verá.

Chris Snider, CEO do Exit Planning Institute, uma organização nacional que treina conselheiros financeiros sobre os fundamentos da venda de um negócio, diz que a venda deve ser tratada como aposentadoria e começou cedo. "O planejamento de saída é um processo, não um evento", diz Snider. "É uma forma de gerir o seu negócio que maximiza o seu valor e proporciona um meio para atingir os objetivos pessoais e financeiros de um dono".

Tão bom quanto o parecer de Snider, muitos empresários não conseguem segui-lo. Em vez disso, eles tratam de vender seus negócios como um evento abordado quando eles estão prontos para se aposentar, queimados ou enfrentando uma mudança de vida inesperada.

Também é importante contemplar e planejar as consequências fiscais e de fluxo de caixa de uma venda. É provável que os investidores insistam em auditorias ou relatórios mais rigorosos. Além disso, se você vender ações com a promessa de dividendos regulares, você precisa provar o fluxo de caixa para apoiá-los. Consulte com contabilistas e / ou advogados sobre as possíveis consequências fiscais de uma venda em ambos para você e para o negócio.

Finalmente, não se esqueça de considerar as implicações psicológicas. Você está pronto para se afastar? Você está disposto a ter novos parceiros questionando suas decisões? Ter investidores em seu negócio o torna legalmente responsável perante os outros e exige mais transparência do que um único proprietário pode estar acostumado.

The Bottom Line.

Vender até uma pequena parte do seu negócio é uma empresa séria. No mínimo, certifique-se de que você esteja completamente preparado e tenha expectativas claras para o processo. A venda de ações em um negócio privado pode ser uma ótima maneira de aumentar o capital, incentivar os funcionários ou trazer novos talentos e idéias para um negócio. Mas requer paciência, prontidão e vontade de negociar.

A melhor maneira de obter o máximo valor de vender sua empresa é planejar com antecedência. Dê uma olhada no que vale a pena para a sua empresa e resolva quaisquer problemas que possam fazer com que ele seja vendido por menos do que deveria. Em seguida, pegue o produto e comece na sua próxima aventura.

Opções de estoque de impressora em 3d

3 principais estoques de impressão 3D para comprar agora.

DDD, SSYS e XONE são as melhores peças nesta indústria crescente.

Por Dan Burrows, InvestorPlace Feature Writer.

Os estoques de impressão 3D se parecem com o tipo de compra de longa distância que poderia gerar grandes retornos. Afinal, os estoques de impressão 3D representam uma nova tecnologia excitante com uma grande variedade de aplicações em qualquer número de indústrias. Heck, as empresas estão mesmo experimentando com & ldquo; printing & rdquo; órgãos humanos e mdash; para que você possa ver por que o mercado está tão animado com os estoques de impressão em 3D.

Mas, como acontece com todas as novas e quentes tecnologias, pode demorar um pouco antes que os verdadeiros vencedores e perdedores surjam. É por isso que você precisa proceder com cautela quando se trata de estoques de impressão 3D.

Então, se você quiser fazer um investimento em qualquer estoque de impressão em 3D chispeante, lembre-se de que estas são jogadas de alto risco e você está melhor apostando em várias empresas em vez de apenas uma das ações de impressão 3D.

O tamanho também importa. Os estoques de impressão 3D com maiores capitalizações de mercado, como 3D Systems (DDD), Stratasys (SSYS) e ExOne (XONE), são negociados em uma grande troca, com todo o escrutínio regulatório que requer. Esses estoques de impressão 3D também estão firmemente estabelecidos e têm liquidez de negociação. Isso significa que você poderá comprar esses estoques de impressão em 3D quando quiser ao fechar os preços desejados e vender esses estoques de impressão em 3D muito próximos dos preços desejados.

Com isso em mente, aqui é um olhar para os maiores estoques de impressão 3D pelo market cap & mdash; DDD, SSYS e XONE.

Principais estoques de impressão 3D e ndash; Sistemas 3D (DDD)

Capitalização do mercado: US $ 7,7 bilhões.

Desempenho YTD: 111%

3D Systems (DDD), a maior segurança entre os estoques de impressão 3D, de longe, também apresentou alguns dos melhores retornos do ano até à data. Na verdade, o estoque da DDD mais do que duplicou até agora este ano.

No caso de o ticker de estoque da DDD não ter identificado você, o 3D Systems é um dos principais estoques de impressão em 3D. Ele fabrica um amplo portfólio de impressoras 3D, bem como scanners e softwares.

3D Systems & rsquo; o maior resplandimento recente estava atraindo um acordo com a divisão da Motorola (GOOG) da Motorola para fabricar peças para um smartphone modular. Isso faz do DDD um jogador-chave no que poderia ser um trocador de jogos para o mercado de dispositivos móveis e mdash; e talvez também para todos os estoques de impressão em 3D.

No trimestre mais recente, a 3D Systems obteve lucro de US $ 17,7 milhões em receita de US $ 135,7 milhões. Wall Street espera que a DDD cresça os ganhos a uma taxa anual média de 24% ao ano nos próximos cinco anos. O crescimento torrencial é uma característica das ações de impressão 3D, e o estoque da DDD é definitivamente um líder nessa arena.

Principais estoques de impressão 3D e ndash; Stratasys (SSYS)

Capitalização do mercado: US $ 5,8 bilhões.

Desempenho YTD: 48%

O Stratasys (SSYS) é outro dos estoques de impressão 3D com um valor de mercado mais respeitável. Em quase US $ 6 bilhões, o estoque SSYS é uma grande parte média ou mesmo uma pequena e grande tampa, e acumulou um ganho de 48% no acumulado do ano.

Como a DDD, a Stratasys é uma empresa central entre os estoques de impressão 3D, especializada em impressoras e materiais 3D. O SSYS permite que designers criem modelos conceituais e protótipos funcionais para tudo, desde produtos de consumo até peças aeroespaciais.

Provavelmente, o desenvolvimento recente mais interessante da Stratasys é a introdução da sua impressora 3D Mini Metal Maker. Tipo de um irmãozinho para MakerBot & mdash; já é um sucesso para o SSYS & mdash; o Mini Metal Maker poderia marcar grande com fabricantes de jóias personalizadas e qualquer outra pessoa trabalhando em metal e hellip; e poderia enviar estoque SSYS ainda maior.

Para o trimestre mais recente, a Stratasys teve uma perda líquida de US $ 6,6 milhões na receita de US $ 125,6 milhões. O estoque do SSYS apenas tem uma previsão de crescimento de ganhos a longo prazo de 10% ao ano, porém, o que é um pouco baixo quando se olha para os estoques de impressão 3D.

Principais estoques de impressão 3D e ndash; ExOne (XONE)

Capitalização do mercado: US $ 771 milhões.

Desempenho YTD: 101%

O ExOne (XONE) é o menor dos estoques de impressão em 3D maiores. Na verdade, é indiscutivelmente um pequeno capitão; e não tão longe de ter sido uma microcap. Mas, depois de dobrar até agora em 2013, o estoque XONE está tentando o status de midcap em um futuro não muito distante.

A ExOne é especializada em impressoras 3D que permitem que designers e engenheiros produza protótipos e peças de produção e tenha encontrado um lugar em tudo, desde as indústrias automotiva até a energia.

Em um golpe para o setor de ações de impressão em 3D, as ações da XONE foram vendidas recentemente depois de relatar um terceiro trimestre difícil. ExOne publicou uma perda de surpresa de 2 centavos por ação, quando Wall Street estava procurando um lucro de um centavo por ação no estoque da XONE. Além disso, receita de US $ 11,6 milhões perdeu analistas & rsquo; Previsão média de $ 600,000.

Em uma nota mais positiva, a XONE reportou seu primeiro lucro operacional. E, apesar das projeções perdidas de receita, ainda cresceu quase 37% ano a ano. Os analistas de ações da XONE não apresentaram uma previsão de crescimento a longo prazo na ExOne.

Mas ainda se junta ao stock DDD e ao estoque SSYS como uma das melhores ações de impressão 3D a serem consideradas.

A partir desta escrita, Dan Burrows não ocupou um cargo em nenhum dos títulos acima mencionados.

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2013/11 / 3d-printing-stocks-ddd-ssys-xone /.

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Gráfico de Intraday.

Ações Negociadas.

Intervalo de negociação.

A última venda atual de US $ 9,51 é 20,08% Maior que a baixa de 52 semanas.

Descrição da Empresa (conforme arquivado na SEC)

A 3D Systems Corporation ("Sistemas 3D" ou "Companhia" ou "nós" ou "nós") é uma holding incorporada em Delaware em 1993 que opera através de subsidiárias na América do Norte e América do Sul (coletivamente referidas como "Américas") , Europa e Oriente Médio (denominados coletivamente "EMEA") e a região Ásia-Pacífico ("APAC"). Comercializamos nossos produtos e serviços nessas áreas, bem como em outras partes do mundo. Oferecemos soluções abrangentes de impressão em 3D, incluindo impressoras 3D, materiais impressos, software, serviços de fabricação sob demanda e ferramentas de design digital. Nossos recursos de saúde de precisão incluem simulação, Planejamento Cirúrgico Virtual ("VSP (TM)") e impressão de dispositivos médicos e dentários e guias e instrumentos cirúrgicos. Nossas soluções suportam aplicações avançadas em uma ampla gama de indústrias, incluindo produtos de saúde, aeroespacial, automotivo e bens duráveis. . Mais .

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Os 2 melhores estoques de impressão 3D para 2015.

Se você está interessado em investir em ações de impressão 3D, quais você deve considerar?

Este artigo foi atualizado em 8 de junho de 2015.

Não há garantia de que os estoques de impressão 3D, que tiveram um ano doloroso em 2014 e continuem a lutar em 2015, voltem a aumentar. No entanto, se você acredita, como eu, que a dinâmica de crescimento projetada da indústria - o especialista da indústria Wohlers Associates projeta uma taxa de crescimento anual média de mais de 31% até 2020 - é provável que haja pelo menos um vencedor entre os jogadores atuais, como você decide em qual empresa investir?

Uma boa estratégia para investir em estoques de impressão 3D é comprar mais de um. Isso porque é muito difícil saber qual empresa existente em qualquer espaço tecnológico de rápido crescimento emergirá um vencedor - ou ainda estará em pé - no futuro. Não estou sugerindo que você investe mais do que você costuma investir em uma única ação, mas simplesmente divida o que você normalmente deveria investir em um estoque.

Três ações provavelmente seriam um bom número. No entanto, existem apenas dois estoques entre os "jogos puros" (empresas que obtêm todas as suas receitas com a impressão em 3D) que tenho uma certa confiança nesse momento. Então eu não vou escolher um terceiro simplesmente por causa da diversificação.

Os estoques de impressão 3D puro.

Existem seis ações de impressão 3D de puro jogo que comercializam bolsas de valores nos EUA:

Impressoras 3D, serviços de impressão em 3D.

Consumidor, comercial, industrial.

Impressoras 3D, serviços de impressão em 3D.

Consumidor, comercial, industrial, educacional.

Impressoras 3D, serviços de impressão em 3D.

Impressoras 3D, serviços de impressão em 3D (limitado).

Implantes industriais específicos (aeroespaciais e médicos)

Impressoras 3D, serviços de impressão em 3D.

Comercial e industrial.

Software de impressão 3D, serviços de impressão em 3D.

Consumidor comercial, industrial e (relativamente novo).

Fonte de dados: Yahoo! Finança; Dados de 8 de junho de 2015.

Melhores estoques de impressão 3D: Stratasys e Arcam.

Continuo a acreditar que a Stratasys é o melhor estoque diversificado e diversificado, e a Arcam é um dos melhores jogadores.

Stratasys: a melhor empresa de impressão 3D grande e diversificada.

Stratasys e 3D Systems foram co-primeiros motores e são, de longe, o maior e mais diversificado entre as empresas de impressão em 3D. Muitas vezes, os primeiros motores de uma indústria possuem uma vantagem competitiva sustentável. Ambas as empresas têm seus defensores e pontos fortes, embora eu continue a favorecer Stratasys.

Impressora 3D multi-material Objet500 Connex3. Fonte: Stratasys.

A Stratasys geralmente executou melhor do que seu principal concorrente desde 2014, apesar dos problemas com sua unidade de impressora 3D de mesa MakerBot nos últimos dois trimestres. (A MakerBot registrou uma receita mais fraca do que o esperado e a Stratasys obteve encargos de impairment de $ 102 milhões e US $ 194 milhões, respectivamente, para a unidade). O desempenho geral relativo da Stratasys deve-se em grande parte à sua abordagem mais focada e menos aquistiva ao crescimento, na minha opinião . A Stratasys concentra seus esforços em três tecnologias de impressão 3D distintas, enquanto a 3D Systems tem sete. Antes do ano passado, quando ambas as empresas aumentaram seus jogos de crescimento, a Stratasys havia feito apenas uma grande aquisição notável (MakerBot, 2013); Também estava envolvido em uma fusão (Objet, 2012). Objet e MakerBot foram ambos considerados melhores na classe quando Stratasys veio a cortejar. Enquanto isso, a 3D Systems engoliu mais de 50 empresas, em sua maioria pequenas, nos últimos três ou quatro anos.

As estratégias de crescimento-via-aquisições podem ser difíceis de tirar bem a longo prazo. É quase impossível que a alta administração de uma empresa esteja envolvida em aquisições constantes, sem sacrificar alguma atenção para nutrir empresas existentes. Além disso, quanto maior o número de aquisições, maior o potencial de falta de sinergia com empresas existentes e conflitos entre culturas corporativas.

O crescimento da receita orgânica (crescimento de receita em empresas que foram de propriedade de pelo menos um ano) é uma medida chave para monitorar empresas que estão crescendo pelo menos parcialmente por aquisições. Um crescimento orgânico robusto também é muitas vezes reflexivo de um programa de pesquisa e desenvolvimento bem-sucedido, o que significa que uma empresa não está apenas confiando em novas aquisições constantes para o crescimento.

Isso não quer dizer que a 3D Systems não tenha seus pontos fortes. Um ponto forte, por exemplo, é que a empresa vendeu as impressoras 3D metálicas em cada trimestre desde que adquiriu a Phenix Systems no verão de 2013.

Q20 da Arcam para produção em série de peças aeroespaciais. Fonte: Arcam.

Arcam: foco de feixe de elétrons no nicho de metais industriais.

Como a tecnologia da Arcam é protegida por patentes, qualquer entidade que deseje uma nova impressora 3D que use a tecnologia EBM tenha que comprá-la da Arcam.

Ao contrário de outras empresas pequenas ExOne e voxeljet, a Arcam atualmente é lucrativa. No geral, a empresa executou bem em 2014, e também teve um primeiro trimestre satisfatório em 2015. O backlog de pedidos fortes da Arcam de 20 sistemas EBM no momento em que relatou que seus resultados do Q1 são bons para o futuro próximo.

Esteja ciente de que a Arcam é um estoque muito negociado, o que significa que pode ser especialmente volátil. O estoque da empresa está listado no Nasdaq OMX Stockholm, não uma grande bolsa de valores dos EUA. No entanto, os investidores podem comprar o estoque em balcão nos Estados Unidos. Um fator de risco adicional é que a Arcam possui apenas uma tecnologia. Se a EBM se desvirtuar com um ou ambos os mercados-alvo da Arcam, a empresa não possui outras tecnologias para se recuar.

Em resumo, a Stratasys e a Arcam continuam sendo minhas duas favoritas entre os estoques de impressão 3D puramente jogados, principalmente porque suas equipes de gerenciamento superior geralmente estão executando o melhor da indústria.

Beth McKenna não tem posição em nenhum estoque mencionado. O Motley Fool recomenda e possui partes da 3D Systems, ExOne e Stratasys. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

A Cadeia Opcional ETF (PRNT) de impressão em 3D.

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3 melhores ações para investir na impressão em 3D.

Se você está considerando investir em uma cesta de ações de impressão 3D, quais você deve comprar?

Este artigo foi atualizado em 3 de abril de 2015.

Se você perceber que o mercado vem acumulando estoques de impressão 3D desde o início do ano passado, ainda assim você ainda acredita no potencial a longo prazo desse espaço de alto crescimento, como você decide em qual empresa investir?

A melhor maneira de investir em estoques de impressão em 3D é comprar vários deles, na minha opinião. Isso é porque é realmente difícil saber qual empresa existente em qualquer espaço de tecnologia emergente emergirá, em última instância, um vencedor - ou ainda estará no jogo, naquele assunto - nos próximos anos. Não estou sugerindo investir mais do que você normalmente deveria investir em qualquer estoque, mas dividir o que você normalmente deveria investir.

Não existe uma cesta de "tamanho certo" de empresas de impressão 3D para possuir, com certeza o valor que você precisa investir ajudará a conduzir essa decisão. No entanto, vamos usar três aqui, uma vez que dois dificilmente se diversificam, e comprar mais de três provavelmente está fora do alcance de muitos investidores.

Os candidatos.

Existem seis jogos puros (o que significa que essas empresas obtêm todas as suas receitas de impressão em 3D) que comercializam bolsas de valores nos EUA:

Fonte de dados: Yahoo! Finança; dados a partir de 2 de abril de 2015.

(Organovo Holdings não está incluído, pois é uma peça de biotecnologia especulativa. É uma empresa de engenharia de tecidos que 3D imprime células humanas para produzir tecidos).

3 Melhores ações para investir em: Stratasys e Arcam - e um jogo não puro de sua escolha.

Stratasys e Arcam são os dois melhores estoques de impressão em 3D, na minha opinião. Vou explicar o meu raciocínio, mas não tome a palavra de ninguém para quem as ações são mais adequadas para sua situação individual. É melhor reunir alguns pontos de vista diferentes e depois tomar sua decisão. As outras peças puras são atualmente de segundo nível, na minha opinião, de modo que os investidores que desejam um terceiro estoque em sua cesta devem considerar ir com uma peça não pura, a qual chegaremos em um momento.

Stratasys: o líder diversificado que é executado o melhor.

As impressoras de linha de produção da Stratasys Fortus estão ajudando a impulsionar o crescimento e a lucratividade da empresa. Fonte: Stratasys.

Stratasys e 3D Systems são os dois líderes da indústria. Eles eram co-primeiros motores e são os maiores e os mais diversificados entre as empresas de impressão em 3D. Uma ou ambas as empresas são "must-owns" para quem procura exposição ao espaço de impressão em 3D. Ambos têm seus pontos fortes, embora eu favoreça Stratasys principalmente por sua dinâmica de crescimento e pelo fato de que ele executou melhor do que 3D Systems em 2014.

Ambas as empresas aumentaram seus jogos de crescimento a partir do ano passado. Antes de 2014, no entanto, a Stratasys obteve consideravelmente menos aquisições que a 3D Systems. Favoreceu a aquisição (ou a fusão com) de negócios grandes e melhores. Casos em questão: seu megamerger 2012 com o Objet e a sua aquisição em 2013 da MakerBot, que produz impressoras 3D de mesa que são populares entre os "fabricantes" ou os praticantes de impressão em 3D.

A Stratasys estava atirando em todos os cilindros nos primeiros três trimestres de 2014, com um crescimento orgânico da receita - que inclui o crescimento de empresas de pelo menos um ano - de 33%, 35% e 35%, e tudo o resto também era aparentemente cantarolando. O impulso de execução chegou a uma parada no quarto trimestre, no entanto, por causa do MakerBot. O crescimento da receita ano-a-ano da unidade diminuiu consideravelmente para 7%, principalmente devido a problemas de qualidade relacionados a extrusoras com defeito em seu Replicador de quinta geração lançado no ano passado. Além disso, a Stratasys obteve uma taxa de impairment de $ 102 milhões para o MakerBot, o que significa que a empresa pagou em excesso por essa aquisição. Embora isso seja decepcionante, a Stratasys ainda assim imprimiu um sólido crescimento de receita orgânica de 26%, graças à contínua demanda por suas ofertas focadas na empresa. Em comparação, as taxas de crescimento orgânico da 3D Systems nos quatro trimestres do ano passado foram de 28%, 10%, 12% e 7%.

No que diz respeito aos sistemas 3D, não parece humanamente possível para qualquer empresa incorporar mais de 50 novas empresas em sua dobra em cerca de quatro anos, sem sacrificar alguma atenção para nutrir seus negócios existentes. Embora não possamos estar certos, parece provável que este fator tenha sido uma razão principal para as taxas de crescimento orgânico mornas da empresa nos últimos três trimestres de 2014.

Arcam: jogo puro rentável no nicho de metais industriais.

Esta escolha é provavelmente uma sobre a qual você obtém amplamente opiniões variáveis, pois ficamos com quatro empresas cada vez mais pequenas e mais especializadas do que as líderes. Tenha em mente que sua especialização aumenta seu nível de risco.

Estou selecionando a Arcam porque é a única pequena empresa que é de rápido crescimento e atualmente lucrativa e, mais importante, parece ter as melhores perspectivas de prazo intermediário. (É impossível para qualquer um, na minha opinião, avaliar qual empresa tem as melhores perspectivas de longo prazo neste ponto. Além disso, o sucesso a longo prazo começa com o sucesso no termo intermediário).

Copo Acetabular com estruturas trabeculares (para transplantes de quadril). Fonte: Arcam.

A Arcam faz impressoras que utilizam a sua fusão de feixe eletrônico de propriedade, ou tecnologia EBM, para produzir componentes metálicos. Destina-se a clientes nas indústrias de implantes médicos e aeroespaciais. A demanda por impressoras 3D que podem ser impressas em metais está nos estágios relativamente iniciais, e parece que estamos na cúspide de uma trajetória de crescimento incrível à medida que a impressão 3D faz seu caminho para mais aplicativos de fabricação.

Os resultados da Arcam em 2014 foram fortes, com receita total crescendo 70%, incluindo crescimento orgânico de 40%, e lucro ajustado por ação saltando 125%.

O estoque da empresa está listado no Nasdaq OMX Sweden; No entanto, ele também pode ser comprado no balcão nos Estados Unidos. Esteja ciente de que é um estoque muito pouco negociado, o que significa que pode ser altamente volátil. Além disso, como todos os ovos da Arcam estão em uma cesta de tecnologia, os investidores precisam manter um olho na situação de receita de pedidos da Arcam. Uma desaceleração das ordens poderia indicar que um ou ambos os dois mercados da Arcam estão a favorecer outras tecnologias de impressão em metal 3D - como a sinterização a laser - sobre o EBM.

Eu não concordo com aqueles que acreditam que a ExOne tem um potencial considerável. No entanto, não o selecionei para os meus dois primeiros porque acho que a mudança na estratégia vai levar mais tempo para executar do que muitos acreditam, e ainda não vi sinais tangíveis suficientes de que é provável que seja bem sucedido. Não selecionei Materializar, pois acabou de ser público em junho, por isso tem muito limitado o histórico como empresa pública. O Voxeljet, que foi publicado em outubro de 2013, ainda não demonstrou.

Possibilidades de estoque No. 3: Proto Labs ou um fabricante de software de impressão 3D.

Os investidores se abrem para escolher um jogo não puro, pois seu terceiro estoque de impressão 3D pode considerar um dos principais fabricantes de software de impressão em 3D, Dassault Systemes ou Autodesk, ou o fabricante de pedidos rápidos Proto Labs (NYSE: PRLB). O Proto Labs tradicionalmente usou fabricação convencional - usinagem CNC e moldagem por injeção -, mas expandiu a impressão 3D quando comprou a Prototipagem Fineline em abril de 2014. No quarto trimestre de 2014, a impressão 3D representava 6,9% da receita total da empresa - e isso a porcentagem deve crescer.

Eu me inclino para escolher o Proto Labs para completar nossos melhores três estoques de impressão 3D. O limite de mercado de US $ 1,9 bilhão da empresa torna-o consideravelmente menor do que Dassault e Autodesk, então há muito espaço para o crescimento. Ele registrou forte crescimento da receita de 2014 em 28,5%, juntamente com o sólido crescimento GAAP e não-GAAP de 17,6% e 17,7%, respectivamente. E há muito a gostar sobre a sua margem operacional de GAAP de gordura de 29% e a propriedade de insider sólida de 12%.

Beth McKenna não tem posição em nenhum estoque mencionado. O Motley Fool recomenda 3D Systems, ExOne, Proto Labs e Stratasys. O Motley Fool possui partes da 3D Systems, ExOne, Proto Labs e Stratasys. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish durante 30 dias. Nossos tolos podem não ter todas as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que, considerando uma diversidade de insights, nos torna melhores investidores. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

Opções do plano de compra de ações do empregado

Opções do plano de compra de ações do empregado
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações:
As opções concedidas nos termos de um plano de compra de ações de um empregado ou de um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações de empregado nem em um plano de ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda tributável e não tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária.
Opções de ações estatutárias.
Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Formulário 6251 (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de estoque, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno.
Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável.
Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.

Seis erros do plano de estoque do empregado para evitar.
Compreender as implicações fiscais e as regras do seu plano estão entre as chaves do sucesso.
Planos de ações.
Planos de ações de planejamento financeiro.
Planos de ações de planejamento financeiro.
Planos de ações de planejamento financeiro.
Planos de ações de planejamento financeiro.
Planos de ações de planejamento financeiro.
As opções de compra de ações e os programas de compra de ações dos funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar riqueza financeira potencial. Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar as futuras despesas da faculdade, a aposentadoria ou mesmo uma casa de férias.
Mas muitos investidores começaram a tropeçar, não prestem atenção a datas cruciais e gerenciam acidentalmente suas concessões de opção de estoque de empregado. Em última análise, eles perdem os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem potencialmente fornecer.
Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de estoque, evite fazer esses seis erros comuns:
Erro n. ° 1: permitir a expiração das opções de estoque no dinheiro.
Uma outorga de opção de compra de ações oferece uma oportunidade para comprar uma quantidade predeterminada de ações da empresa de sua empresa em um preço pré-estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, existe um período de validade que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque.
Uma opção de compra de ações é considerada "no dinheiro" quando está negociando acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do estoque de sua empregadora em US $ 25 por ação. Se o estoque atualmente estiver negociando em US $ 50 por ação, suas opções seriam US $ 25 por ação no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em US $ 50, você desfrutaria de um lucro antes de impostos de US $ 25.000.
Você pode ficar tentado a atrasar o exercício o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar a ação no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso.
Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias.
"Pergunte a si mesmo o valor extra que você pode obter esperando até o último segundo para exercer seu prêmio e determine se vale o risco de deixar o prêmio caducar", diz Carl Stegman, vice-presidente sênior da Fidelity Stock Plan Services.
Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações:
Quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral? Se você acha que o estoque atingiu um pico ou é provável que caia no futuro, considere exercer e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar? Se você estiver dentro de 60 dias após a expiração, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções? Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no menor suporte de imposto possível - embora este seja apenas um fator para pesar sua decisão.
Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações.
Erro # 2: não entender as conseqüências fiscais das ISOs.
Existem dois tipos de concessão de opção de compra de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeitos fiscais imediatos e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que sua empresa forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vende ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data de concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo.
Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isso é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado do estoque no exercício (o preço de exercício) eo preço da subvenção - ou o montante total do ganho na venda, se menor, será tributado como renda ordinária e qualquer restante O ganho é tributado como um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo.
Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. "Esteja ciente de sua situação tributária, mas também entenda onde você está no mercado, porque também existem riscos para manter as ações", diz Stegman. "Saiba quais ações são qualificadas para tratamento fiscal especial, quais são os períodos de espera e transação em conformidade".
Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações.
Erro # 3: Não conhece as regras do plano de estoque quando você sair da empresa.
Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações para trás. De acordo com as regras do plano de estoque da maioria das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento em suas concessões de opção de compra de ações.
Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntando com outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da sua empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa.
Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se juntar a outra empresa.
Erro # 4: Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa.
Ganhar compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativo, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação.
Por quê? Há duas razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria.
A história, também, está repleta de empresas anteriormente de alta voltagem que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de US $ 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Mais recentemente, os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante.
Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não essenciais e seu seguro de saúde. Se a fortuna da sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e ovo de ninho esgotado.
"O estoque de um plano de equidade geralmente é um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil concentrar-se excessivamente no estoque de seu empregador", diz Stegman. "Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar de acordo".
Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados.
Erro # 5: Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários.
Os Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) permitem que você compre as ações de seu empregador, geralmente com um desconto no valor justo de mercado atual da ação. Esses descontos geralmente variam de 5% a 15%. Muitos planos também oferecem uma "opção de look-back", que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15% e as ações subiram 5% durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20%, já é um ganho antes de impostos saudável.
Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo aspecto.
Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Stegman. "Mas, à medida que se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, eles devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você poderia estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com um desconto significativo ".
Dica: olhe sua estratégia de poupança atual - incluindo fundos de emergência e poupança para aposentadoria - e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida.
Erro nº 6: não atualizando suas informações de beneficiário.
Algumas pessoas gostam de pensar sobre isso, mas é importante manter as designações de seus beneficiários atualizadas. Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou com quaisquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus ativos quando você morrer fora do seu testamento. É importante notar, no entanto, que, se o falecido não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da propriedade do decedente.
Cada vez que você recebe um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de três a dez anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma outorga de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas cinco anos depois, você pode se casar com crianças, caso em que você provavelmente quer mudar seus beneficiários para seu cônjuge e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado, divorciado e casado novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários.
Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de equivalência patrimonial, bem como suas contas de aposentadoria, em uma base anual.
Saber mais.
Compreenda os diferentes tipos de planos de remuneração dos empregados. Leia pontos de vista: "Aproveite ao máximo o estoque da empresa".
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Sentindo-se confiante sobre suas escolhas é um componente importante e subestimado do planejamento.

Plano de Compra de Estoque de Empregados - ESPP.
O que é um "Plano de Compra de Estoque de Empregados - ESPP"
Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) é um programa administrado pela empresa em que os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os empregados contribuem para o plano através de deduções de folha de pagamento que se acumulam entre a data da oferta e a data de compra. Na data de compra, a empresa usa os fundos acumulados para comprar ações da empresa em nome dos funcionários participantes.
BREAKING Down 'Plano de compra de ações do empregado - ESPP'
Vistos qualificados. Planos não qualificados.
Os ESPPs são categorizados de duas maneiras: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados requerem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e existem restrições ao desconto de preço máximo permitido. Os planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições como um plano qualificado. No entanto, os planos não qualificados não têm as vantagens fiscais de deduções após impostos, como planos qualificados.
Datas importantes.
A participação na empresa ESPP só pode começar após o período de oferta ter começado. Este período começa na data da oferta, e essa data corresponde à data de outorga para os planos de opções de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta têm várias datas de compra em que ações podem ser compradas.
Elegibilidade.
Os ESPP normalmente não permitem que indivíduos que possuem mais de 5% do estoque da empresa participem. As restrições são frequentemente estabelecidas para desautorizar os funcionários que não foram empregados com a empresa por um período específico - muitas vezes, um ano. Todos os outros funcionários geralmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano.
Figuras chave.
Durante o período de inscrição, os funcionários indicam o valor a ser deduzido de seu salário a ser contribuído para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação percentual. Além disso, o Internal Revenue Service restringe o montante total em dólares a ser contribuído para US $ 25.000 por ano civil. A maioria dos ESPP concede aos funcionários um desconto no preço de até 15%.
Disposições.
As regras de tributação relativas a ESPPs são complexas. Em geral, as disposições elegíveis são tributadas durante o ano da venda de ações. Qualquer desconto oferecido ao preço da ação original é tributado como receita ordinária, enquanto o ganho restante é tributado como ganho de capital de longo prazo. As disposições não qualificadas podem resultar na tributação total das taxas de imposto de renda ordinárias.

Fundamentos dos Planos de Compra de Ações do Empregado (Parte 1): Estrutura e Termos Básicos.
Pontos chave.
Os ESPPs são projetados para permitir compras regulares e contínuas do estoque de seu empregador através de deduções de folha de pagamento pós-imposto acumuladas, freqüentemente com desconto no preço do mercado de ações na data da compra. Geralmente, todas as compras ao abrigo de um ESPP ocorrem em uma data definida com um preço de fórmula com base em fatores de mercado. Uma maneira fácil de entender a estrutura ESPP é dominar alguns dos termos que os designers usam para descrever as ESPPs. Um lookback é uma característica poderosa em um ESPP. Em um mercado superior, o desconto de lookback do valor de mercado na data da oferta pode aumentar dramaticamente com o preço das ações das ações. Mesmo em um mercado descendente, o desconto continua significativo.
O plano de compra de ações de seus colaboradores (ESPP) pode ser um dos melhores benefícios para funcionários em seu pacote de compensação total. No entanto, para maximizar o valor do seu ESPP, você precisa entender como esse tipo de plano funciona.
Esta série de quatro partes sobre os fundamentos da ESPP discute elementos básicos de design, procedimentos típicos do plano e impostos. Na Parte 1, nos concentramos na estrutura do plano básico e nos termos técnicos usados ​​para descrever o seu ESPP, e apresentamos um exemplo de como os ESPPs funcionam nos mercados de cima e de baixo.
O que é um ESPP?
Na sua forma mais simples, um ESPP é uma forma especial de plano de ações de funcionários que funciona como um plano de compra de subscrição, mas é tratado para fins fiscais, como um plano de opção de compra de ações. Os ESPPs vêm em uma variedade de "sabores", incluindo planos qualificados por impostos (planos da Seção 423) e planos não qualificados. No entanto, tipicamente, todos os tipos de ESPPs são projetados para permitir compras regulares e contínuas do estoque de sua empregadora através de deduções acumuladas de folha de pagamento pós-imposto, freqüentemente com desconto do preço do mercado de ações ("valor de mercado" para nossos propósitos) na data de compra . Geralmente, todas as compras ao abrigo de um ESPP ocorrem em uma data definida com um preço de fórmula com base em fatores de mercado.
Principais termos ESPP.
Uma maneira fácil de entender a estrutura do plano é dominar alguns dos termos que os designers usam para descrever os ESPPs. Depois de entender os termos, você pode aplicá-los aos exemplos desta série.
Opção: Seu direito de participar de um período de oferta. O termo da opção é o termo do período de oferta. Período de oferta: um período durante o qual seus direitos de compra de ações sob o ESPP estão pendentes. O período de oferta começa para todos os participantes na data da oferta e termina em uma data pré-determinada de compra. Seu ESPP pode incluir períodos de oferta sobrepostos, em que vários períodos de oferta são executados simultaneamente, mas têm diferentes datas de oferta (e, portanto, podem ter preços de compra diferentes) ou Períodos de Compra Consecutivos, nos quais um novo período de oferta começa no dia seguinte ao antigo período de oferta termina. Oferta (ou inscrição) Data: O primeiro dia do período de oferta. O mesmo que "data de concessão" para fins fiscais. Período de Compra (ou Exercício): Período durante o período de oferta que é menor do que o período de oferta. Sempre há uma data de compra no final de um período de compra. Embora o primeiro dia de um período de compra não seja a data de oferta (por exemplo, um período de oferta de 12 ou 24 meses pode incluir uma série de períodos de compra de seis meses), o uso do termo "período de compra" geralmente significa que o preço da compra será determinado com referência à data da oferta e não com referência ao primeiro dia do período de compra. Data de compra (ou exercício): Data pré-determinada em que estoque é comprado para todos os participantes durante ou no final de um período de oferta. Sempre há uma data de compra no final do período de oferta. Se houver vários períodos de compra durante um único período de oferta longa, haverá também várias datas de compra (uma no final de cada período de compra). Por exemplo, um período de oferta de 12 meses que inclui dois períodos de compra terá uma data de compra no final de cada seis meses. Preço de Compra (ou Exercício): O preço de compra de uma ação de estoque comprada no final de um período de compra ou período de oferta. Se o ESPP incluir uma "provisão de lookback", o preço de compra será determinado comparando o preço de mercado de uma ação de ações na data da oferta com o preço de mercado de uma ação de ações na data de compra e aplicando um desconto. para 15%) para o menor dos dois preços. Período de oferta baixo automático: um período de oferta que termina automaticamente em qualquer data de compra em que o preço de uma ação de ações seja inferior ao preço de uma ação de ações na data da oferta. Isso garante que o preço da data de oferta seja sempre o preço mais baixo para comparação quando uma provisão de lookback é usada para definir o preço de compra.
Preço de compra.
Uma grande vantagem de um plano da Seção 423 é que o código tributário permite que um preço de compra descontado seja computado usando uma "provisão de lookback" enquanto ainda permite que opções outorgadas sob o plano sejam elegíveis para tratamento tributário especial (discutido na Parte 3 desta série ). Quando o plano usa uma provisão de lookback para determinar o preço de compra, é calculado em até 85% do preço de mercado na data de oferta ou na data de compra, o preço for menor. (Verifique o seu plano para os detalhes, como descontos e lookbacks estão em constante mudança.)
O preço da compra é calculado na data da compra, e então a compra é feita para você automaticamente. O número de ações compradas para você é determinado dividindo o valor do dinheiro creditado em sua conta para esse período pelo preço de compra (sujeito a qualquer valor de capital em ações ou dólar imposto pelo plano ou o código tributário, conforme explicado na Parte 2) .
Os empregadores não são obrigados a incluir uma disposição de lookback em um ESPP. Na verdade, nenhum requisito faz com que um ESPP ofereça o desconto total de 15% ou qualquer desconto. Com a contabilidade ESPP obrigatória, as empresas estão fazendo muitas mudanças em seus ESPPs, como explica uma FAQ relacionada. A forma mais simples de ESPP pode não ser mais do que um plano de compra regular de "mercado aberto" que compra automaticamente ações ao preço de mercado atual.
Estrutura do período de oferta.
Outro elemento de design que é determinado pelo seu empregador é a duração do período de oferta ao abrigo do plano. Os empregadores podem escolher um período de oferta curto ou longo. Um curto tem uma data de compra única, após o qual o período de oferta termina e um novo (com um novo preço de data de oferta) começa. Um longo período de oferta pode durar até dois anos e incluir muitos períodos de compra. Como cada período de oferta tem apenas uma data de oferta, os empregadores que estabelecem longos períodos de oferta geralmente os projetam para se sobrepor em uma base contínua para que novos funcionários possam participar no ESPP mesmo que eles se juntem enquanto um longo período de oferta está em andamento.
Cenários Up-Market e Down-Market.
Agora, use nosso conhecimento de termos estruturais básicos e elementos em exemplos.
Obviamente, em um mercado superior, o desconto lookback do valor de mercado na data da oferta pode aumentar dramaticamente com o preço das ações das ações. Mas ao trabalhar com os números, podemos ver que, mesmo em um mercado em baixa, o desconto continua significativo.
O preço de mercado das ações é de US $ 20 na data de oferta de um período de oferta de 12 meses. Na data final de compra do período de oferta (o último dia do mês 12), o preço de mercado das ações é de US $ 40. O preço de compra é calculado como 85% do preço de mercado na data de oferta (0.85 x $ 20 = $ 17) ou na data de compra (0.85 x $ 40 = $ 34), o que for menor. Com um preço de compra de US $ 17, o desconto real do preço de mercado na data de compra é de 42,5% (US $ 17 dividido por US $ 40).
Down Market.
O preço de mercado das ações é de US $ 20 na data de oferta de um período de oferta de 12 meses. Na data final de compra do período de oferta (o último dia do mês 12), o preço de mercado das ações é de US $ 10. O preço de compra é calculado como 85% do preço de mercado na data de oferta (0.85 x $ 20 = $ 17) ou na data de compra (0.85 x $ 10 = $ 8.50), o que for menor. Com um preço de compra de US $ 8,50, o desconto real da FMV na data de compra ainda é de 15% (US $ 8,50 dividido por US $ 10).
Artigo seguinte.
Na Parte 2 da nossa série, examinaremos alguns conceitos avançados de design para ESPPs.